资本利得税在你以高于买入价卖出资产时产生——股票、加密货币、房地产、企业，甚至收藏品。你缴纳的税率取决于一个关键因素：你持有资产的时间长短。2026 年，长期利得享受 0%、15% 或 20% 的联邦优惠税率，而短期利得则作为普通收入按最高 37% 征税。本指南讲解 2026 年税率、持有期规则、3.8% 附加税、各州差异，以及合法降低税负的方法。
短期与长期资本利得
分界点是一年（365 天）。
- 长期： 持有超过一年 → 联邦优惠税率（0%/15%/20%）外加可能的 3.8% NIIT。
- 短期： 持有一年或以内 → 按普通收入税率征税（与工资相同档位，最高 37%）外加可能的 3.8% NIIT。
差距巨大：同一美元利得，因持有期不同可能被征 20% 或 37%——17 个百分点的落差。对于大多数集中持仓，在一年纪念日之后多等一天是值得的，除非你有基本面的理由必须立即卖出。
2026 年长期资本利得税率
长期税率取决于你的应税收入与申报身份：
- 0%： 不超过 $48,350（单身）/ $96,700（联合）
- 15%： $48,351 – $533,400（单身）/ $96,701 – $600,050（联合）
- 20%： 超过上述门槛
特殊资产仍有上限：收藏品最高 28%，未回收的 1250 条款房地产利得最高 25%，而合格小企业股票（QSBS）依据 1202 条款可征 0%。
3.8% NIIT 与你的顶部税率
高收入者需额外缴纳 3.8% 净投资收入税（NIIT），计税基数为净投资收入与 MAGI 超过 $200,000（单身）/ $250,000（联合） 部分的较小者。叠加之后，联邦全包税率变为：
- 长期顶部：23.8%（20% + 3.8%）
- 短期顶部：40.8%（37% + 3.8%）
2026 年各州如何征收资本利得税
多数州将资本利得作为普通收入按各自常规税率征税——因此 加利福尼亚（13.3%）和 纽约（10.9%）最为严苛。但各州情况不一：
- 九个州不征收州级资本利得税： 阿拉斯加、佛罗里达、内华达、新罕布什尔、南达科他、田纳西、德克萨斯、华盛顿 和 怀俄明。华盛顿对超过门槛的长期利得征收 7%，因此低于该线为零。
- 华盛顿具体对超过约 $262,000 的长期利得征收 7%（超过 $1,000,000 为 9%）——见我们的华盛顿州指南。
- 少数州（如 亚利桑那）给予部分优惠税率。
在我们的美国各州税率对比表查看每州情况，若涉及数字资产请参阅加密货币税务指南。
如何计算并降低资本利得税
1. 始终争取长期待遇
在一年大关之后多持有一点点，就能把联邦税率从 37% 降到 20%（加上 NIIT 则为 23.8%）。
2. 收割亏损
在同一年实现亏损，以一比一抵消利得。一笔 $20,000 的亏损在顶部税率下最高可省 29%。
3. 围绕 0% 档位规划
在低收入年份（休假、退休空档、待业），于联邦 0% 档位实现利得——你可能无需缴纳联邦税。
4. 善用 QSBS 与慈善捐赠
合格小企业股票依据 1202 条款可免联邦税。直接将升值股票捐赠给慈善机构，可完全避免利得，同时获得全额价值的扣除。
5. 考虑免税州居留
定居于无资本利得税州可永久去除州级税负。我们的免税州指南阐述利弊权衡。
50 州资本利得目录
浏览任一州的完整指南：
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总结
2026 年资本利得税奖励耐心：持有超过一年，你只需缴纳联邦 0/15/20%，而非最高 37%。加上高收入者的 3.8% NIIT 以及州级税负——从九个州的零到加州的 13.3%——总额可在 0% 到超过 40% 之间波动。所有投资者的杠杆相同：持有时长、亏损收割、档位时机与居留。从我们的联邦税率档位计算器开始，并浏览上方的 50 州目录。